Tak zakłada znowelizowana ustawa o PIT, która wejdzie w życie 1 stycznia 2009 r. Zmiana ma ogromne znaczenie dla osób, które zapisują się na akcje spółki debiutującej na giełdzie i zaciągają na ten cel kredyt w banku - informuje "Rzeczpospolita".

Redukcja to częsta sytuacja, jeśli inwestorzy chcą kupić więcej walorów, niż oferuje emitująca spółka. Przy debiucie PKO BP wyniosła ona np. 95 proc. A to oznacza, że osoba, która zapisała się na 100 akcji, otrzymała tylko pięć.

Załóżmy, że inwestor chce kupić 100 akcji i na tyle składa zamówienie. Jeśli jest sporo chętnych i nastąpi redukcja, to zamiast 100 walorów może otrzymać np. tylko dziesięć.

Już w momencie zapisu taka osoba powinna mieć jednak na rachunku inwestycyjnym środki na zakup wszystkich zamawianych papierów wartościowych. Wielu inwestorów giełdowych, szczególnie osoby fizyczne, korzysta w tej sytuacji z pożyczek bankowych.

– Dotychczas takie osoby mogły odliczyć odsetki i prowizję od kredytu zaciągniętego na zakup wszystkich zamawianych akcji. Jeśli więc ktoś zapisał się na 100 walorów, to odliczył odsetki od całego kredytu na ich zakup. Służy temu zeznanie PIT-38, gdzie rozlicza się dochód ze sprzedaży tych akcji – powiedział „Rzeczpospolitej” Marek Gadacz, doradca podatkowy w PricewaterhouseCoopers.

Od początku 2009 r. obowiązywać będą inne zasady. Do katalogu wydatków, które nie mogą być kosztami, dodano bowiem nowy przepis. Chodzi o art. 23 ust. 1 pkt 38b ustawy o PIT.

Zgodnie z nim do kosztów uzyskania przychodów nie będzie można zaliczyć zapłaconych odsetek i prowizji od kredytu przypadających proporcjonalnie na tę część kredytu, która nie została wydatkowana na nabycie tych papierów wartościowych. Ta sama zasada dotyczyć będzie zakupu udziałów lub pochodnych instrumentów finansowych.

Jeśli zatem ktoś zapisze się na 100 akcji i na tyle weźmie kredyt, a po redukcji otrzyma ich dziesięć, to odliczy odsetki i prowizję tylko od kredytu na ich zakup. Odsetki od środków na zakup pozostałych 90 pozostaną bez prawa do odliczenia.

Źródło: "Rzeczpospolita"

(p.)